BNPL e crédito: amortização e juros que fecham todo dia

Crédito é o produto financeiro mais contabilmente denso que existe. Cada parcela gera juros por competência, amortização, eventual atraso, provisionamento, e — se for o caso — write-off. Tudo isso precisa reconciliar com o extrato do funding e com o balanço regulatório. Sem um ledger, é impossível fechar o mês dentro do mês.

O problema

A maior parte das plataformas de BNPL começa calculando juros on-demand: “quando o cliente pagar, eu vejo quanto é”. Isso quebra em dois momentos. Primeiro, no fechamento contábil — receita de juros precisa ser reconhecida por competência, não caixa. Segundo, no provisionamento — a perda esperada precisa ser estimada e lançada diariamente, não no dia do default.

Modelo de contas

Desembolso de um empréstimo

Empréstimo de R$ 1.000,00 em 10 parcelas, taxa 3% a.m. No dia do desembolso, dois lançamentos:

Competência diária de juros

Todo dia, um job roda sobre todos os empréstimos ativos e lança juros por competência — mesmo que o cliente ainda não tenha pago. É isso que permite o fechamento do mês em dia 1: quando chega o dia 30, a receita já foi reconhecida dia a dia.

Valor simplificado para o exemplo. Em produção, o cálculo usa a convenção exata do contrato (pro-rata dia útil, base 360, etc.), mas o padrão do lançamento é sempre o mesmo: débito em interest:accrued, crédito em revenue:interest. Se no mês seguinte o cliente pagar, o recebimento debita pool:pix e credita interest:accrued — nenhuma receita é reconhecida duas vezes.

Recebimento de parcela

Provisionamento diário

A perda esperada (PD × LGD × EAD) é calculada por empréstimo e lançada todo dia como despesa. Se o modelo de risco revisar para baixo, o estorno também vai para o ledger — e o histórico mostra, por dia, qual era a expectativa de perda da carteira.

Write-off

Quando um empréstimo é dado como perdido (tipicamente 180+ dias de atraso), duas coisas acontecem em uma única transação: o principal é baixado contra a allowance já provisionada, e o caso entra em cobrança. Se depois uma parte for recuperada, vira receita de “recovery” — não reversa a baixa.

Invariantes

FAQ

Como lido com renegociação?

Uma renegociação é uma nova transação que extingue os saldos atuais e cria um novo empréstimo. O histórico do empréstimo original permanece; o novo tem um renegotiated_from_loan_id. Auditoria consegue reconstruir a cadeia.

E FIDC / cessão de crédito?

Uma cessão move principal + juros competidos de ops:funding:equity para ops:funding:fidc, com reconhecimento do deságio na conta de despesa apropriada. Nada no saldo devedor do cliente muda.

Receita ao longo do tempo ou no pagamento?

Regra brasileira (e IFRS 9): reconhecimento por competência. Juros são receita no dia em que competem, não no dia em que entram no caixa. O ledger enforça isso por construção.

Quando você precisa disso

1. 1
   Você empresta seu dinheiro ou de um fundo

   Balanço patrimonial com ativo de crédito precisa ser defensável.
2. 2
   Você tem mais de 10.000 empréstimos ativos

   Planilha deixa de escalar exatamente aí.
3. 3
   Você precisa fechar o mês em dia útil +2

   Sem competência diária, impossível.
4. 4
   Você vai emitir FIDC ou ceder carteira

   Auditor pede histórico lançamento a lançamento — ou não assina.